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流云
2025-08-20 21:03
芯片股，再度爆發(fā)！
今日午后，盛科通信、芯原股份、上海新陽、寒武紀(jì)等芯片股集體拉升，激活了市場人氣。隨后，A股主要指數(shù)探底回升，滬指漲幅超1%，科創(chuàng)50指數(shù)更是大漲超3%。
分析人士指出，九峰山實驗室近日在磷化銦（InP）材料領(lǐng)域取得重要技術(shù)突破的消息，對芯片板塊的刺激較大。據(jù)悉，磷化銦（InP）材料是光通信、量子計算等領(lǐng)域的核心材料。6英寸磷化銦（InP）工藝的突破，有望推動國產(chǎn)光芯片成本降至3英寸工藝的60%～70%。而隨著AI大模型訓(xùn)練及推理需求激增，光芯片作為數(shù)據(jù)傳輸?shù)暮诵慕M件，其技術(shù)突破與產(chǎn)能擴張，成為支撐算力基建的關(guān)鍵。
芯片股午后集體異動
8月20日午后，A股芯片股集體爆發(fā)，盛科通信20cm漲停，上海新陽、勝科納米、上海合晶、成都華微、艾為電子等紛紛拉升。截至收盤，芯片指數(shù)整體漲幅接近3%，漲停或漲超10%的個股有20多只。
消息面上，半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，傳來利好消息。8月19日，湖北九峰山實驗室公布，其實驗室團隊近日在磷化銦（InP）材料領(lǐng)域取得重要技術(shù)突破，成功開發(fā)出6英寸磷化銦（InP）基PIN結(jié)構(gòu)探測器和FP結(jié)構(gòu)激光器的外延生長工藝，關(guān)鍵性能指標(biāo)達到國際領(lǐng)先水平。
這一成果也是國內(nèi)首次在大尺寸磷化銦材料制備領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從核心裝備到關(guān)鍵材料的國產(chǎn)化協(xié)同應(yīng)用，為光電子器件產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供重要支撐。
作為光通信、量子計算等領(lǐng)域的核心材料，磷化銦（InP）材料的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用長期面臨大尺寸制備的技術(shù)瓶頸，業(yè)界主流停留在3英寸工藝階段，高昂的成本使其無法滿足下游產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的爆發(fā)式增長。九峰山實驗室依托國產(chǎn)MOCVD設(shè)備與InP襯底技術(shù)，突破大尺寸外延均勻性控制難題，為實現(xiàn)6英寸磷化銦（InP）光芯片的規(guī)?；苽浯蛳禄A(chǔ)。
在全球光電子產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的背景下，光通信、激光雷達、太赫茲通信等領(lǐng)域?qū)α谆煟↖nP）的需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。據(jù)Yole預(yù)測，磷化銦（InP）光電子市場規(guī)模2027年將達56億美元，年復(fù)合增長率（CAGR）達14%。6英寸磷化銦（InP）工藝的突破，有望推動國產(chǎn)光芯片成本降至3英寸工藝的60%～70%，有助于增強國產(chǎn)光芯片市場競爭力。
九峰山實驗室本次聯(lián)合國內(nèi)供應(yīng)鏈實現(xiàn)全鏈路突破，對促進我國化合物半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展有著重要影響，也為產(chǎn)業(yè)鏈自主可控奠定了基礎(chǔ)。例如，九峰山實驗室本次技術(shù)突破中6英寸磷化銦（InP）襯底合作方云南鑫耀的6英寸高品質(zhì)磷化銦單晶片產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)已實現(xiàn)突破，量產(chǎn)在即。
據(jù)悉，云南鑫耀為云南鍺業(yè)子公司，主營半導(dǎo)體材料研發(fā)生產(chǎn)。在二級市場上，云南鍺業(yè)的股價已連續(xù)兩個交易日漲停。
韓國政府?dāng)M大規(guī)模采購GPU
在芯片領(lǐng)域，另外一則消息也引發(fā)市場關(guān)注。周三，韓國科學(xué)技術(shù)信息通信部表示，韓國將在未來兩年內(nèi)采購超過35000枚圖形處理器（GPU），作為全國范圍內(nèi)加強人工智能（AI）基礎(chǔ)設(shè)施計劃的一部分。
韓國科學(xué)技術(shù)信息通信部長官裴慶勛當(dāng)天在韓國國會表示，政府的長期目標(biāo)是到2030年確保5萬枚GPU?！拔也徽J為政府能包辦一切。政府將為私營部門創(chuàng)造人工智能市場和基礎(chǔ)設(shè)施投資鋪平道路。” 裴慶勛說道。
此前，韓國政府通過“AI高速公路”計劃，提出了到2030年成為全球人工智能領(lǐng)導(dǎo)者的愿景，其中包括建立配備5萬枚GPU的國家人工智能數(shù)據(jù)中心。
今日，在A股市場上，GPU概念股集體拉升，芯原股份盤中觸及20cm漲停，收盤上漲15.52%；寒武紀(jì)盤中一度大漲近10%，收盤上漲8.46%，股價再創(chuàng)歷史新高。海光信息、北京君正、中芯國際等紛紛跟漲。
液冷服務(wù)器概念股也集體異動，浪潮信息、光迅科技等漲停，領(lǐng)益智造漲超7%，紫光股份、中興通訊等漲超5%。
湘財證券表示，AI大模型的破圈及AI智能眼鏡、AI手機等設(shè)備市占率的提升，帶動端側(cè)AI算力的需求上行，驅(qū)動高性能以太網(wǎng)交換機、先進存儲產(chǎn)品、GPU及邊緣計算/端側(cè)算力芯片等多種半導(dǎo)體硬件的市場需求穩(wěn)步增長。傳統(tǒng)消費電子領(lǐng)域，智能手機、PC及IOT板塊弱復(fù)蘇態(tài)勢延續(xù)，疊加國產(chǎn)化替代仍為大勢所趨，具有自主可控能力的半導(dǎo)體企業(yè)有望持續(xù)收益。
東吳證券稱，在Scale-Up網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)中，AI服務(wù)器內(nèi)部使用的Switch芯片大致可分CPU-GPU連接與GPU-GPU互聯(lián)兩類。前者主要負責(zé)把CPU的有限上行通道擴展出來，連接到多塊GPU、網(wǎng)卡以及存儲設(shè)備。GPU-GPU Switch芯片則直接服務(wù)于GPU之間的大規(guī)模數(shù)據(jù)面通信。是GPU集群實現(xiàn)高帶寬、低延遲的核心。據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，全球AI服務(wù)器在2022—2029年的出貨量復(fù)合增速約為27.2%。AI服務(wù)器崛起，將驅(qū)動Switch芯片市場高增，2025-2027市場規(guī)模翻倍增長。該券商測算，2025年，Switch芯片市場規(guī)模約為491.39億元；2027年，市場規(guī)模將擴大至1022.23億元。
校對：高源
