證券時報網(wǎng)
2025-12-11 20:30
編者按：
三十余載砥礪前行，中國資管行業(yè)從初步探索到如今躋身全球前列，與經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展和制度的日趨完善密不可分。在此期間，公募與私募協(xié)同發(fā)展的多元生態(tài)為資本市場的鼎新革故注入了核心動力，二者的發(fā)展始終與國家改革同頻共振，與經(jīng)濟發(fā)展浪潮同向而行，與產(chǎn)業(yè)升級齊頭并進。
站在“十五五”開啟的歷史節(jié)點，黨的二十屆四中全會明確的“高質(zhì)量發(fā)展取得顯著成效、科技自立自強水平大幅提高”等目標，為資本市場賦予了更重使命。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會與證券時報·券商中國攜手推出本次聯(lián)名報道，特別邀請多家國內(nèi)頭部公私募基金，從制度創(chuàng)新、市場演進、投資實踐等多維度建言獻策。
黨的二十屆四中全會勝利召開，舉國關注，催人奮進。全會審議通過的《中共中央關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》（以下簡稱《建議》），對未來五年發(fā)展作出頂層設計和戰(zhàn)略擘畫，是乘勢而上、接續(xù)推進中國式現(xiàn)代化的又一次總動員、總部署，也為公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向和路徑。
自1998年成立以來，國泰基金乘著中國資本市場改革開放的東風，砥礪奮進，資產(chǎn)管理規(guī)模已突破1.4萬億元，盈利能力連創(chuàng)新高。站在新的歷史起點上，國泰基金將深入學習貫徹黨的二十屆四中全會精神，深刻把握金融工作政治性、人民性，錨定“十五五”時期經(jīng)濟社會發(fā)展的七大目標，主動融入國家發(fā)展大局，積極探索做好金融“五篇大文章”和高質(zhì)量發(fā)展的融合新路徑，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，為金融強國建設貢獻智慧和力量。
胸懷“國之大者”，精準服務科技自立自強?！督ㄗh》中提出“十五五”時期經(jīng)濟社會發(fā)展主要目標之一就是“加快高水平科技自立自強，引領發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”。多年來，公募基金憑借自身專業(yè)化的價值發(fā)現(xiàn)和市場化的資源配置能力，精準引導資源活水澆灌國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新沃土，成為助力科技自立自強的重要金融力量。國泰基金堅持圍繞助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展和科技自立自強，結(jié)合實際積極創(chuàng)新開發(fā)相關產(chǎn)品，增強對科技創(chuàng)新領域的融資支持。成立國泰科創(chuàng)板人工智能、科創(chuàng)板創(chuàng)新藥ETF，科創(chuàng)板芯片、創(chuàng)業(yè)板醫(yī)藥衛(wèi)生聯(lián)接等產(chǎn)品；旗下管理覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、通信、光伏、機械、軍工、芯片、計算機、軟件、汽車、醫(yī)療等多個國家重點戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品185只，截至2025年三季度末合計規(guī)模1529億元。未來，國泰基金將持續(xù)夯實基于產(chǎn)業(yè)基本面深度研究，提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力，持續(xù)將投資力量布局于相關戰(zhàn)略性、關鍵性領域，積極擔當時代賦予的責任。
堅守初心使命，有效助力居民財富管理。全會提出要扎實推進全體人民共同富裕，加快構(gòu)建新發(fā)展格局?！笆逦濉睍r期是中國資本市場走向成熟的關鍵期，相信在與實體經(jīng)濟的良性互動中，能夠進一步實現(xiàn)戰(zhàn)略功能和價值。作為資本市場的重要一環(huán)，當前我國公募基金總規(guī)模已突破36萬億元，已成為居民財富的重要“蓄水池”，彰顯了蓬勃發(fā)展的勢頭。隨著新“國九條”等政策的實施以及中長期資金入市環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，行業(yè)規(guī)模有望延續(xù)穩(wěn)健增長態(tài)勢。同時，《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》等政策明確引導行業(yè)從“重規(guī)?！毕颉爸赝顿Y者回報”轉(zhuǎn)變，著力提升投資者體驗，金融為民導向愈加顯著。國泰基金始終堅持以人民為中心，累計服務客戶近億戶，個人投資者占絕大多數(shù)，普惠金融效益明顯。致力改善“基金賺錢、基民不賺錢”現(xiàn)象，截至2025年半年末，國泰旗下主動權益基金最近6年合計為投資者賺取利潤164億元。未來，公司將持續(xù)錘煉核心投資能力，提高全流程服務能力，保持中長期投資業(yè)績穩(wěn)中有進，助力投資者財富保值增值，以實際行動踐行金融為民理念。
全面創(chuàng)新發(fā)展，推進科技賦能和數(shù)字轉(zhuǎn)型?！督ㄗh》中提出深入推進數(shù)字中國建設，在數(shù)字化浪潮下，智能化變革是公募基金公司未來高質(zhì)量發(fā)展的關鍵所在?？萍假x能與數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅有助于破解“費率下降”和“成本上升”帶來的盈利困境，更能通過提升服務體驗有效增強客戶黏性，為行業(yè)盈利模式轉(zhuǎn)型奠定技術基礎。近年來，國泰基金持續(xù)加強數(shù)據(jù)資產(chǎn)建設和數(shù)字生態(tài)建設，推進業(yè)務數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升各類設備和系統(tǒng)的國產(chǎn)化率、信創(chuàng)化水平，充分發(fā)揮科技生產(chǎn)力在推動公司高質(zhì)量發(fā)展中的作用，已打造覆蓋投研、營銷、運營、風控等全鏈條的數(shù)字體系：持續(xù)升級基金畫像系統(tǒng)，建設泰安運營預警平臺，完善北極星合規(guī)平臺建設，產(chǎn)品管理平臺接入大數(shù)據(jù)，迭代大模型應用，上線非結(jié)構(gòu)化文檔解析服務……未來，國泰基金將持續(xù)以業(yè)務價值為錨點，構(gòu)建智能化、平臺化的數(shù)字基座，打造安全可控的數(shù)字化引擎，深化大數(shù)據(jù)、人工智能、大語言模型等創(chuàng)新技術與數(shù)字金融場景的融合滲透，提高投研智能化水平、合規(guī)風控精準度、客戶營銷服務個性化能力、產(chǎn)品運營效率，賦能高質(zhì)量發(fā)展。
強化合規(guī)風控，保障高質(zhì)量發(fā)展行穩(wěn)致遠。全會指出，“十五五”時期經(jīng)濟社會發(fā)展必須堅持統(tǒng)籌發(fā)展和安全。展望“十五五”時期，公募基金行業(yè)在規(guī)模擴張的同時，將面臨結(jié)構(gòu)性風險升級，風險格局從單一市場波動轉(zhuǎn)向多維度、系統(tǒng)性的挑戰(zhàn)。在“金融強國”和“防范化解金融風險”的核心導向下，強監(jiān)管、防風險仍是行業(yè)發(fā)展主基調(diào)，合規(guī)能力已逐漸成為劃分行業(yè)競爭格局的隱形分水嶺，直接影響基金公司未來的市場生存質(zhì)量與長期競爭韌性。國泰基金成立27年來，始終把合規(guī)經(jīng)營視為公司的生命線。未來，公司將持續(xù)優(yōu)化全面風險管理體系，健全風險制度和指標體系，完善市場風險、信用風險、流動性風險等重點領域的風險監(jiān)測、評估、排查及處置機制，將合規(guī)管理與風險防控融入企業(yè)文化，強化全員合規(guī)意識和規(guī)矩意識，堅決摒除金融特殊論、業(yè)務需要論等錯誤思想，以高質(zhì)量合規(guī)風控保障高質(zhì)量發(fā)展。
排版：劉珺宇
校對：盤達
