證券時報網(wǎng)
闕福生
2025-08-04 09:01
8月1日，滬指早盤窄幅震蕩，午后震蕩下探；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指盤中雙雙跳水，尾盤跌幅有所收窄。截至收盤，滬指跌0.37%報3559.95點，深證成指跌0.17%報10991.32點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.24%報2322.63點，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.06%，滬深北三市合計成交16200億元，較此前一日減少逾3400億元。行業(yè)方面，保險、券商、軍工、石油、半導(dǎo)體等板塊走低，物流、環(huán)保、傳媒、醫(yī)藥等板塊拉升，光伏產(chǎn)業(yè)鏈、AI應(yīng)用、算力概念等活躍。
中信建投證券表示，當前市場情緒從亢奮狀態(tài)有所降溫，預(yù)計將階段性震蕩整固，也有利于A股慢牛行情行穩(wěn)致遠。短期關(guān)注美元指數(shù)何時再度轉(zhuǎn)弱和中美博弈進展，行業(yè)重點關(guān)注：半導(dǎo)體、AI應(yīng)用、人形機器人、創(chuàng)新藥、有色、國防軍工、交通運輸、非銀金融等。
今日投資機會解析
AI將強勢帶動電力需求增長
國際能源署預(yù)計到2030年，全球數(shù)據(jù)中心的電力消耗將增加一倍以上，達到約945TWh，占全球電力消耗總量近3%。美國、中國和歐洲將是數(shù)據(jù)中心主要增長區(qū)域。
中信建投證券表示，近期，海外大廠紛紛上調(diào)資本開支預(yù)期，持續(xù)保持AI領(lǐng)域高投入。需求快速增長，而輸配電設(shè)備供應(yīng)總體緊張。中國電力設(shè)備制造商迎來發(fā)展契機，2022年以來，中國一次設(shè)備出口持續(xù)高景氣。2025年1—6月電力變壓器出口同比增速約40%以上，延續(xù)高增趨勢。預(yù)計海外大廠AIDC相關(guān)資本開支持續(xù)高投入，國內(nèi)頭部配套電氣設(shè)備制造商將看到相關(guān)訂單的落地，后續(xù)增量彈性將持續(xù)釋放。
快遞“反內(nèi)卷”有望率先落地
7月以來快遞行業(yè)政策端積極響應(yīng)整治“內(nèi)卷式”競爭的號召，8日國家郵政局黨組會議旗幟鮮明反對“內(nèi)卷式”競爭，29日再次提及依規(guī)治理“內(nèi)卷式”競爭，自上而下的積極政策推動、凝聚各方共識成為化解近期價格端承壓的東風(fēng)。
中信證券認為，7月以來“反內(nèi)卷”成為快遞行業(yè)關(guān)鍵詞，快遞亦有望成為“反內(nèi)卷”率先落地的行業(yè)，考慮落地區(qū)域、價格，各家快遞之間博弈，不同進展信號或成為行業(yè)估值修復(fù)反復(fù)催化的推動力。臨近旺季有望形成價格端有力支撐，行業(yè)板塊Beta行情催化之下，繼續(xù)推薦基本面修復(fù)與其共振力度逐漸顯現(xiàn)，估值修復(fù)彈性更大的公司，同時繼續(xù)推薦激活經(jīng)營在件量端增速效果繼續(xù)顯現(xiàn)，凈利潤和現(xiàn)金流維持增長預(yù)期的公司。
其他影響市場的消息
機械工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施方案發(fā)布
近日，工業(yè)和信息化部等八部門印發(fā)《機械工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施方案》，提出到2027年，數(shù)智技術(shù)在產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理、運維服務(wù)等環(huán)節(jié)廣泛應(yīng)用，智能制造能力成熟度二級及以上企業(yè)占比達50%，建成不少于200家卓越級智能工廠，帶動機械企業(yè)研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈管理數(shù)字化智能化水平穩(wěn)步提升；培育一批既懂行業(yè)又懂數(shù)字化的系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，形成不少于200個優(yōu)秀場景化解決方案，服務(wù)能力顯著增強。到2030年，機械工業(yè)規(guī)上企業(yè)基本完成一輪數(shù)字化改造，重點企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游實現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)、共享協(xié)同，骨干企業(yè)深度應(yīng)用人工智能技術(shù)，智能制造能力成熟度二級及以上企業(yè)占比達60%，建成不少于500家卓越級智能工廠，基本形成系統(tǒng)完備、安全可控的產(chǎn)品及服務(wù)供給體系，行業(yè)數(shù)字化智能化水平大幅提升。
100余款機器人新品將亮相2025世界機器人大會
8月2日，2025世界機器人大會新聞發(fā)布會在北京召開。中國電子學(xué)會副理事長兼秘書長陳英介紹，2025世界機器人大會主論壇設(shè)置“產(chǎn)業(yè)發(fā)展” “創(chuàng)新應(yīng)用” “技術(shù)融合”三大篇章，超400位國內(nèi)外科學(xué)家、國際組織代表、院士和企業(yè)家參會交流。博覽會設(shè)置創(chuàng)新館、應(yīng)用館、技術(shù)館3大展館，匯聚ABB、庫卡、費斯托、埃斯頓、宇樹科技、銀河通用、中信重工等200余家國內(nèi)外機器人企業(yè)的1500余件展品，其中首發(fā)新品100余款。50家人形機器人整機企業(yè)將帶來最新展品及行業(yè)解決方案，人形機器人整機企業(yè)參展數(shù)量創(chuàng)同類展會之最。
噸級無人飛行器首次完成海上平臺物資運輸
據(jù)央視新聞消息，我國自主研發(fā)的噸級以上電動垂直起降航空器，首次實現(xiàn)遠海石油平臺物資運輸飛行，這一突破不僅創(chuàng)新了海上物資補給模式，更標志著我國在海陸低空物流場景應(yīng)用中邁出關(guān)鍵一步。
樂山電力：順價調(diào)整居民用氣銷售價格
樂山電力3日晚間發(fā)布公告稱，2025年8月1日，公司控股子公司樂山市燃氣有限責(zé)任公司（公司持股比例78.49%）收到樂山市發(fā)展和改革委員會《關(guān)于順價調(diào)整居民用氣銷售價格的通知》，將順價調(diào)整居民用氣銷售價格，調(diào)整范圍為樂山市燃氣有限責(zé)任公司供氣范圍內(nèi)的居民用戶及執(zhí)行居民氣價的非居用戶。公司表示，本次順價調(diào)整，對公司2025年燃氣業(yè)務(wù)收益有一定影響，預(yù)計將增加公司2025年度燃氣銷售毛利約270萬元。
