證券時報網(wǎng)
鄭灶金
2025-12-19 20:46
千億收購來了！中國神華擬收購12家關聯(lián)企業(yè)，全產(chǎn)業(yè)鏈布局再升級。
12月19日晚，中國神華(601088)公告稱，擬收購12家標的公司股權，同時計劃向不超過35名特定投資者發(fā)行A股股份募集配套資金。本次交易總對價達1335.98億元，其中股份支付占比30%，現(xiàn)金支付占比70%（對應現(xiàn)金對價935.19億元）。此外，公司擬募集配套資金不超過200億元，用于支持本次收購。
具體來看，中國神華通過“發(fā)行A股股份+現(xiàn)金支付”組合方式購買國家能源集團持有的國源電力100%股權、新疆能源100%股權、化工公司100%股權、烏海能源100%股權、平莊煤業(yè)100%股權、神延煤炭41%股權、晉神能源49%股權、包頭礦業(yè)100%股權、航運公司100%股權、煤炭運銷公司100%股權、港口公司100%股權，并以支付現(xiàn)金的方式購買西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權；同時，上市公司擬向不超過35名特定投資者發(fā)行A股股份募集配套資金。這些標的公司業(yè)務覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個領域。本次收購將顯著提升中國神華的核心業(yè)務產(chǎn)能與資源儲備規(guī)模，進一步優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，為推進清潔生產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)能匹配、提升盈利能力創(chuàng)造有利條件。
公司稱，本次交易前后，公司控股股東均為國家能源集團，實際控制人均為國務院國資委；本次交易不會導致公司控股股東、實際控制人發(fā)生變動。本次交易后，國家能源集團持有中國神華71.48%的股份。
通過本次交易，中國神華的煤炭保有資源量將提升至684.9億噸，增長率達64.72%；煤炭可采儲量將提升至345億噸，增長率達97.71%；煤炭產(chǎn)量將提升至5.12億噸，增長率達56.57%。業(yè)績增厚方面，本次交易將直接提升公司每股收益水平：2024年每股收益將增至3.15元，同比增厚6.1%；2025年1-7月每股收益提升至1.54元，同比增厚4.4%。
中國神華同時公告，擬與國家能源投資集團有限責任公司按持股比例共同向國家能源集團財務有限公司增資，本次增資總金額為150億元，其中國家能源集團增資90億元，中國神華增資60億元。本次增資旨在提高財務公司資本充足率，增強其資本實力和風險抵御能力，促進業(yè)務規(guī)模拓展提升，從而有效提高本集團在財務公司的融資規(guī)模。本次交易構成關聯(lián)交易，但不構成重大資產(chǎn)重組。增資完成后，財務公司的注冊資本將由175億元增至325億元。
