券商中國
長留
2025-08-12 15:47
大金融板塊早間集體爆發(fā)。
今日早盤，A股繼續(xù)震蕩上揚(yáng)，上證指數(shù)、深證成指等均再創(chuàng)年內(nèi)新高，北證50、中證1000等股指則微幅飄綠。下跌個股遠(yuǎn)多于上漲個股，成交保持平穩(wěn)。
盤面上，醫(yī)療器械、大金融、消費(fèi)電子、液冷服務(wù)器等板塊漲幅居前，國防軍工、光伏設(shè)備、培養(yǎng)鉆石、水泥等板塊跌幅居前。
AI醫(yī)療器械市場急速增長
醫(yī)療器械概念早間放量走強(qiáng)，板塊指數(shù)盤初一度直線拉漲逾3%，創(chuàng)年內(nèi)新高，半日成交接近昨日全天成交。麥瀾德觸及20%漲停，股價創(chuàng)歷史新高，三鑫醫(yī)療、邁普醫(yī)學(xué)、山外山等漲幅居前。
自7月國家藥監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化全生命周期監(jiān)管支持高端醫(yī)療器械創(chuàng)新發(fā)展有關(guān)舉措的公告》以來，疊加第十一批集采明確“反內(nèi)卷”。醫(yī)療器械板塊就頻頻走強(qiáng)，一度走出連續(xù)9日上漲的行情，經(jīng)過短期調(diào)整之后，近期又開始連續(xù)上攻頻創(chuàng)新高。
國家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年中國醫(yī)療器械市場規(guī)模達(dá)到1.11萬億元，同比增長12.3%，預(yù)計(jì)2025年將突破1.3萬億元，2035年進(jìn)一步增至1.8萬億元。全球市場2024年規(guī)模為6230億美元，2035年預(yù)計(jì)達(dá)1.16萬億美元，年復(fù)合增長率約8.1%。
其中智能化與數(shù)字化加速滲透，2024年AI醫(yī)療器械市場規(guī)模已達(dá)85.45億元，同比增長213.6%，智能可穿戴醫(yī)療設(shè)備銷量更是同比激增320%。
此外，根據(jù)智械云統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)醫(yī)療器械新設(shè)備招投標(biāo)規(guī)模2025年上半年快速增長，累計(jì)采購規(guī)模同比增長41%。
中信建投表示，隨著國產(chǎn)醫(yī)療器械企業(yè)產(chǎn)品競爭力提升，器械行業(yè)的主要成長邏輯已經(jīng)逐步從國產(chǎn)替代和滲透率提升，拓展到國際化和技術(shù)創(chuàng)新，估值迎來重塑。器械集采政策優(yōu)化、設(shè)備招標(biāo)數(shù)據(jù)持續(xù)改善、渠道庫存逐步下降等趨勢下，醫(yī)療器械細(xì)分板塊有望在下半年到明年陸續(xù)迎來業(yè)績拐點(diǎn)。
農(nóng)業(yè)銀行連續(xù)6日創(chuàng)歷史新高
大金融早間集體走強(qiáng)，銀行、多元金融、保險、券商等板塊指數(shù)盤中均出現(xiàn)放量拉升走勢。九鼎投資(600053)開盤一字漲停，連續(xù)第2日封板，股價創(chuàng)近1年半新高，國盛金控亦強(qiáng)勢漲停，創(chuàng)年內(nèi)新高，翠微股份、南華期貨等漲幅居前。
農(nóng)業(yè)銀行(601288)表現(xiàn)尤其亮眼，近11個交易日10日上漲，唯一沒漲的一天也以平盤報收，其中近6個交易日連續(xù)創(chuàng)下歷史新高。郵儲銀行今日也創(chuàng)2年多新高。
金融股上漲或與半年報披露進(jìn)入高峰期有關(guān)，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，財報季高股息個股往往成為市場追逐熱點(diǎn)。特別是近年來在政策推動、上市公司穩(wěn)健發(fā)展的背景下，A股多數(shù)上市公司積極進(jìn)行分紅，甚至進(jìn)行季度、年中分紅，高股息更受資金青睞。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今日午間收盤，公布了2025年半年報或快報的上市銀行凈利潤全部實(shí)現(xiàn)正增長，并且除寧波銀行凈利潤同比增長8.23%外，其他公布半年報或快報銀行凈利潤增速均超過10%，杭州銀行以16.66%的增長暫居第一。
其中常熟銀行公布了2025年半年報10派1.5元(含稅)的分紅預(yù)案，按今日午間收盤價7.89元計(jì)算，僅中期分紅的股息率就高達(dá)1.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過現(xiàn)在銀行1年期平均1%的利率。
受益資本市場的活躍度提升，券商股業(yè)績普遍大幅增長。華安證券、國元證券2025年上半年業(yè)績快報凈利潤增速均超過40%。此外，華西證券預(yù)計(jì)上半年凈利潤增長10倍—13倍，申萬宏源、東北證券、哈投股份等均預(yù)增超100%。
光大證券指出，當(dāng)市場沖擊關(guān)鍵點(diǎn)位時，大金融板塊就成為沖關(guān)的關(guān)鍵領(lǐng)域。隨著下半年美聯(lián)儲有望延續(xù)降息周期，這或?qū)⒋蜷_國內(nèi)降息空間，將對金融股形成重要的影響。
