證券時報網
高蕊琦
2025-08-06 21:33
經過5個月的等待之后，獅頭股份(600539)董事會終于審議通過了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書（草案）》（以下簡稱《草案》），收購杭州利珀科技股份有限公司（下稱“利珀科技”）控股權事項更進一步，但所購股權比例由100%微降至97.44%。
8月6日晚間，獅頭股份發(fā)布公告，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購買王旭龍琦、鄧浩瑜等14名交易對方合計持有的利珀科技97.44%股份，交易價格（不含募集配套資金金額）為6.62億元；同時，獅頭股份將向重慶益元、重慶益誠發(fā)行股份募集配套資金2.4億元。
根據中聯(lián)評估出具的《資產評估報告》顯示，以2025年5月31日為評估基準日，最終選用收益法評估結果作為此次評估結論，利珀科技100%股權評估值為6.8億元，溢價率為295.88%。
公告披露，2023年、2024年及2025年1月至5月期間，利珀科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.16億元、4.1億元和1.23億元；凈利潤則分別為2451.06萬元、3501.56萬元和295.47萬元。
目前，利珀科技主營業(yè)務收入以解決方案類產品為主，下游應用領域主要為光伏、膜材（主要為顯示膜材），上述報告期內，前述應用領域的收入占比分別為86.41%、95.22%和 89.07%，下游應用領域相對集中。
公告指出，在全球碳中和發(fā)展的大背景下，全球光伏行業(yè)長期發(fā)展態(tài)勢良好，偏光片作為顯示領域顯示面板的核心材料，存在穩(wěn)定的需求預期。在光伏行業(yè)，2024年全球光伏組件出貨量前十大廠商中九家為利珀科技客戶。目前，利珀科技積極拓展下游應用領域，并在鋰電、半導體先進封裝行業(yè)取得了批量訂單。
此次交易前，獅頭股份主要通過控股子公司為品牌方提供一站式全渠道經銷業(yè)務和代運營業(yè)務，屬電子商務服務業(yè)。作為并購標的，利珀科技則主要從事機器視覺相關技術產品的研發(fā)、生產與銷售業(yè)務，可為下游眾多新興制造行業(yè)客戶提供通用視覺算法軟件和視覺解決方案。
獅頭股份認為，通過上述交易，上市公司將實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型，切入到機器視覺領域，打造第二增長曲線，加快向新質生產力轉型步伐。同時，獅頭股份將增加新的利潤增長點，從而進一步提高上市公司持續(xù)盈利能力。
按照《草案》顯示，此次交易由發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產、募集配套資金兩部分組成。獅頭股份表示，發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產與募集配套資金的成功實施互為前提，其中任何一項未獲得所需的批準或其他原因導致無法付諸實施，則前述兩項均不實施。
需要指出的是，2025年3月6日，獅頭股份曾召開董事會等會議，審議通過了此次交易的預案等，并于3月8日披露了相關公告。彼時，獅頭股份擬購買利珀科技100%的股份，而最新《草案》則確定為購買利珀科技97.4399%的股份。
對此，獅頭股份表示，交易對方王旭龍琦原定以其直接持有的利珀科技41.77%股份參與此次交易，最新調整為王旭龍琦以其直接持有的39.21%股份參與此次交易，剩余2.56%股份則不參與此次交易。
