8月6日,中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合基金宣布,即日起暫停100萬(wàn)元以上的大額申購(gòu)。
數(shù)據(jù)顯示,該基金近一年業(yè)績(jī)超150%,在同類基金中排名8/4349。
近期,權(quán)益市場(chǎng)持續(xù)回暖,績(jī)優(yōu)主動(dòng)權(quán)益基金密集發(fā)布“限購(gòu)令”。多位業(yè)內(nèi)人士表示,限購(gòu)可以減少資金大幅波動(dòng),使基金經(jīng)理能夠更加平穩(wěn)地進(jìn)行投資運(yùn)作,應(yīng)對(duì)市場(chǎng)不確定性,切實(shí)保護(hù)持有人利益。
中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合暫停大額申購(gòu)
8月6日,中歐基金發(fā)布公告稱,為進(jìn)一步保證基金的穩(wěn)定運(yùn)作,保護(hù)基金份額持有人利益,自2025年8月6日起,馮爐丹管理的中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合暫停100萬(wàn)元以上的大額申購(gòu)。
截至8月5日,中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)近一年業(yè)績(jī)超150%,在同類基金排名8/4349。
公開信息顯示,馮爐丹擁有9年從業(yè)經(jīng)驗(yàn),4年投資經(jīng)驗(yàn)。復(fù)旦大學(xué)金融學(xué)碩士,2016年7月加入中歐基金,2021年10月起管理公募產(chǎn)品,現(xiàn)任中歐新藍(lán)籌(與周蔚文共管)、中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)(獨(dú)自管理)基金經(jīng)理。
截至今年二季報(bào),中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基金份額躍升至超9億份,較一季度末增長(zhǎng)超10倍;今年以來,人工智能站上風(fēng)口。該基金保持高倉(cāng)位配置,持續(xù)聚焦五大核心投資方向:AI基礎(chǔ)設(shè)施、AI應(yīng)用、國(guó)產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈、智能機(jī)器人與智能駕駛,以及端側(cè)AI。該基金重倉(cāng)股中際旭創(chuàng)、新易盛、勝宏科技今年以來股價(jià)累計(jì)漲幅分別超70%、126%、365%。
馮爐丹表示,未來將有更廣泛的AI應(yīng)用出現(xiàn),跑通商業(yè)化閉環(huán),效率類應(yīng)用(如智能客服、AI編程)是短期核心動(dòng)力,娛樂體驗(yàn)類應(yīng)用(如游戲+AR、虛擬人)是中期爆發(fā)點(diǎn),連接類應(yīng)用(如AI Agent平臺(tái))是長(zhǎng)期戰(zhàn)略方向,其中連接類應(yīng)用可能孕育長(zhǎng)期萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)。
除了中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì),今年以來,中歐基金旗下多只產(chǎn)品宣布限購(gòu)。邵潔管理的中歐智能制造混合自3月3日起單日限購(gòu)10萬(wàn)元;5月19日,價(jià)值老將藍(lán)小康管理的中歐價(jià)值回報(bào)混合和紅利優(yōu)享混合的單日申購(gòu)上限調(diào)整為200萬(wàn)元。
績(jī)優(yōu)基金齊發(fā)限購(gòu)令
伴隨權(quán)益市場(chǎng)持續(xù)回暖,績(jī)優(yōu)主動(dòng)權(quán)益基金密集發(fā)布“限購(gòu)令”。
8月2日,永贏基金發(fā)布公告稱,為保障基金平穩(wěn)運(yùn)作,永贏睿信混合基金于8月4日起暫停100萬(wàn)元以上的大額申購(gòu)。該基金由永贏基金首席權(quán)益投資官兼權(quán)益投資部總經(jīng)理、知名基金經(jīng)理高楠管理。截至8月5日,該基金A份額今年以來回報(bào)率達(dá)46.87%,居同類產(chǎn)品前5%。2025年二季報(bào)顯示,該基金二季度抓住了泡泡瑪特、新易盛、信達(dá)生物、三生制藥等多只牛股,基金規(guī)模則大幅增至50億元。
8月1日,廣發(fā)基金公告稱,廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航一年持有混合將于8月4日起暫停5萬(wàn)元以上的大額申購(gòu)。
7月以來,一批績(jī)優(yōu)基金宣布“閉門謝客”。比如半年度“冠軍基”匯添富香港優(yōu)勢(shì)精選混合于7月28日公告暫停申購(gòu);7月31日,諾安多策略混合宣布于8月4日起暫停5000元以上的大額限購(gòu);中信保誠(chéng)多策略混合(LOF)于7月28日起暫停1000元以上的大額申購(gòu);招商成長(zhǎng)量化選股股票自7月24日起暫停20萬(wàn)元以上的大額申購(gòu)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),7月以來已有近30只主動(dòng)權(quán)益基金發(fā)布暫停大額申購(gòu)或暫停申購(gòu)的公告。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看,大部分基金單位凈值在7月創(chuàng)下了歷史新高。
業(yè)內(nèi)人士表示,績(jī)優(yōu)基金限購(gòu)潮再起,主要是為了控制基金規(guī)模,以保持投資策略的有效性。當(dāng)基金凈值上漲至高位時(shí),大量新資金涌入會(huì)導(dǎo)致基金規(guī)模迅速擴(kuò)張,過大的規(guī)??赡軙?huì)使基金經(jīng)理難以按照原有的策略進(jìn)行投資,降低投資效率,甚至攤薄基金收益。此外,限購(gòu)也是為了保護(hù)持有人利益,避免新進(jìn)入的資金在高位買入后因市場(chǎng)波動(dòng)出現(xiàn)虧損,防止大量資金涌入攤薄原有持有人的收益???jī)優(yōu)基金的限購(gòu)也反映出基金經(jīng)理和基金公司更加理性地看待產(chǎn)品業(yè)績(jī)的短期爆發(fā),更加關(guān)注產(chǎn)品凈值的穩(wěn)定增長(zhǎng),以及更加關(guān)心持有人的持續(xù)盈利。