證券時報
王軍
2025-08-04 21:00
因籌劃公司控制權(quán)變更事項而停牌的三超新材(300554)8月4日晚間披露了相關(guān)進展，股票也將自8月5日（星期二）開市起復(fù)牌。
據(jù)公告，2025年8月1日三超新材股東鄒余耀、劉建勛與無錫博達合一科技有限公司（下稱“博達合一”）、無錫博達新能科技有限公司簽署《關(guān)于南京三超新材料股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定博達合一分兩期以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式合計受讓鄒余耀、劉建勛持有的公司1898.54萬股股份。
其中，第一期股份轉(zhuǎn)讓為博達合一受讓鄒余耀持有的600萬股股份（占上市公司股份總數(shù)的5.25%）、劉建勛持有的425萬股股份（占上市公司股份總數(shù)的3.72%），合計受讓公司1025萬股股份（占上市公司股份總數(shù)的8.97%）；第二期股份轉(zhuǎn)讓為博達合一于2026年6月30日前（或鄒余耀與博達合一一致同意的其他期限內(nèi)），完成鄒余耀持有的公司873.54萬股股份的交割。
同日，博達合一分別與鄒余耀、劉建勛簽署《表決權(quán)放棄協(xié)議》，自第一期交割日起，鄒余耀同意無條件地將其屆時持有的公司剩余全部股份所擁有的表決權(quán)（含提名權(quán)、提案權(quán)，下同）全部放棄，直至第一期交割日起60個月屆滿且博達合一屆時持股比例超過鄒余耀及其一致行動人（如有）的合計持股比例5%（公司總股本的5%）之日。自上市公司向特定對象發(fā)行股票完成之日或第二期交割日（以孰晚為準）起，鄒余耀屆時持有的50%股份的表決權(quán)予以恢復(fù)，剩余50%股份的表決權(quán)仍按照上述約定放棄。自第一期交割日起，劉建勛同意無條件且不可撤銷地將其屆時持有的公司剩余全部股份所擁有的表決權(quán)全部放棄，期限為永久。
此外據(jù)披露，2025年8月1日，三超新材召開第四屆董事會第七次會議，審議通過了公司2025年度向特定對象發(fā)行A股股票事項的相關(guān)議案。同日，公司與博達合一簽署《附條件生效的股份認購協(xié)議》，博達合一擬以現(xiàn)金方式認購公司向特定對象發(fā)行的全部1247.5萬股股票。三超新材本次向特定對象發(fā)行股票擬募集資金總額為不超過2.5億元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充流動資金和償還銀行貸款。
公告顯示，第一期股份轉(zhuǎn)讓、第二期股份轉(zhuǎn)讓、鄒余耀和劉建勛表決權(quán)放棄事項為不可分割的整體，且不以向特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票完成為前提。第一期交割及表決權(quán)放棄完成后，公司的控股股東變更為博達合一，實際控制人變更為柳敬麒。
博達合一為控股平臺公司，主要通過控股子公司博達新能開展業(yè)務(wù)。博達新能是一家具備境內(nèi)外供應(yīng)鏈整合能力的全球化光伏組件品牌企業(yè)，主要產(chǎn)品為光伏組件、電池片及硅片。
三超新材主營產(chǎn)品之一的電鍍金剛線主要用于光伏硅材料、藍寶石、磁性材料等硬脆材料的切割加工，近年來行業(yè)競爭持續(xù)加劇。一方面，受光伏全產(chǎn)業(yè)鏈出清庫存及海外關(guān)稅壁壘的雙重影響，光伏行業(yè)出現(xiàn)階段性產(chǎn)能過剩，金剛線的需求受到抑制；另一方面，金剛線廣闊的市場前景吸引眾多參與者加入市場競爭，行業(yè)產(chǎn)能擴張明顯，產(chǎn)品價格及毛利率逐年下降。
在2024年歸母凈利潤大幅虧損1.41億元，同比下滑623.64%后，2025年一季度，三超新材再度報虧625.58萬元，同比下滑267.47%。
在此背景下，通過引入“新主”募資補流償貸被該公司寄予厚望。
三超新材認為，此番募集資金到位后，公司營運資金將得到有效補充，有助于公司持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)布局、加大技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)投入，進一步提升公司業(yè)務(wù)動態(tài)調(diào)整能力與市場競爭力，在不斷變化的市場環(huán)境中保障公司業(yè)務(wù)長期可持續(xù)發(fā)展。
該公司坦言，補充營運資金主要依賴銀行借款，近年來公司借款占總資產(chǎn)的比例不斷提高。銀行借款的增加推升了財務(wù)成本，進而對公司盈利能力形成一定侵蝕。通過本次發(fā)行并募集資金，公司旨在優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提升直接融資比重，有效降低財務(wù)負擔(dān)，從而增強公司盈利能力與抗風(fēng)險能力。
