券商中國
周樂
2025-08-02 07:08
近日，晶科能源(688223)披露了一份投資者關(guān)系活動記錄表，公司參與了券商策略會，并通過現(xiàn)場調(diào)研、線上電話會議等方式與華夏基金、匯添富基金等投資者進(jìn)行了交流，公司首席技術(shù)官金浩、董事會秘書蔣瑞等參加。
談及近期行業(yè)“反內(nèi)卷”的情況，晶科能源提到，近期，中央明確指出解決“內(nèi)卷式”競爭的重要性和緊迫性，各部委的會議調(diào)研也充分體現(xiàn)出對治理光伏行業(yè)無序競爭、推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的重視和決心。
晶科能源認(rèn)為，要解決光伏行業(yè)內(nèi)卷式競爭，重塑行業(yè)秩序，首先要嚴(yán)控新增產(chǎn)能，控制存量產(chǎn)出，引導(dǎo)價格回歸理性。同時，要持續(xù)推動前沿技術(shù)創(chuàng)新升級，支持綜合發(fā)電收益高的先進(jìn)產(chǎn)能，推動不能完成升級的產(chǎn)能有序退出。而具備高價值的先進(jìn)產(chǎn)品則有望引領(lǐng)市場價格趨勢，為產(chǎn)業(yè)鏈價格修復(fù)提供基礎(chǔ)。
當(dāng)被問及高功率產(chǎn)品最新改造進(jìn)度以及規(guī)模化出貨時間，晶科能源回應(yīng)稱，公司當(dāng)前已完成上饒基地和山西基地共兩個車間的技術(shù)升級改造，今年年底產(chǎn)品功率在640W以上的產(chǎn)能占比將達(dá)公司總產(chǎn)能的40%—50%，明年絕大部分產(chǎn)能將達(dá)到650—670W的主流版型功率水平。
另外，晶科能源640W以上高功率產(chǎn)品今年三季度已實(shí)現(xiàn)部分交付，四季度開始將有更大規(guī)模高功率產(chǎn)品交付，明年預(yù)期絕大部分訂單將切換為640W以上的高功率產(chǎn)品。
至于TOPCon技術(shù)未來進(jìn)一步提效的目標(biāo)和方向，晶科能源預(yù)計，明年公司先進(jìn)產(chǎn)能功率檔位將做到670W左右，未來兩三年有望實(shí)現(xiàn)680—700W，相較主要同業(yè)競品維持1-2個檔位領(lǐng)先優(yōu)勢。
晶科能源表示，TOPCon電池效率的持續(xù)提升一方面通過金屬化技術(shù)的優(yōu)化，另一方面通過正面的新型結(jié)構(gòu)、新材料等優(yōu)化，另外還有隱形柵線技術(shù)、背面結(jié)構(gòu)優(yōu)化等。公司有信心在未來2—3年內(nèi)將TOPCon電池量產(chǎn)效率提升至28%以上。
值得一提的是，近期，中國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會將2025年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測自531—583GW上調(diào)至570—630GW，將中國光伏新增裝機(jī)預(yù)測自215—255GW上調(diào)至270—300GW。
晶科能源判斷，中國市場需求歷經(jīng)上半年搶裝潮后下半年回歸正常，需求主要由集中式項目貢獻(xiàn)；海外市場方面，美國市場需求受政策擾動存在不確定性；中東非、印太等新興市場保持快速增長，保障下半年全球光伏市場需求穩(wěn)健發(fā)展。下半年整體市場需求量將與行業(yè)“反內(nèi)卷”下謹(jǐn)慎供應(yīng)相呼應(yīng)，整體組件價格趨穩(wěn)，定價更為靈活的國內(nèi)外分銷市場具有更大的價格傳導(dǎo)優(yōu)勢。
另外，晶科能源提到，得益于印太和中東非等新興市場保持快速增長，公司三季度排產(chǎn)整體環(huán)比保持穩(wěn)定。
