新財富雜志
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2025-12-18 23:07
12月17日午后，多只寬基ETF放量異動，帶動上證指數(shù)直線拉升。隨著今日最新ETF資金流向數(shù)據(jù)披露，背后的資金推手也浮出水面。
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，昨日股票ETF（含跨境ETF）資金凈流入191.10億元，創(chuàng)12月以來單日資金凈流入新高。
多只寬基ETF位居當日資金凈流入榜前十名。其中，A500ETF華泰柏瑞資金凈流入超過32億元，A500ETF南方、華泰柏瑞滬深300ETF資金凈流入均超過20億元。全市場32只中證A500ETF合計資金凈流入超過110億元。
股票ETF昨日“吸金”超191億元
昨日午后，A股市場異動拉升，多只寬基ETF放量成交引發(fā)市場關(guān)注。
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，全市場1274只股票ETF（含跨境ETF）總規(guī)模達4.4萬億元。在昨日股市上漲行情中，股票ETF市場總份額增加128.43億份，按照區(qū)間成交均價測算，凈流入資金達191.10億元。
從大類型來看，寬基ETF與債券ETF資金凈流入居前，分別達163.91億元與70.77億元；行業(yè)主題ETF凈流出居前，達11.22億元。
具體到指數(shù)維度，昨日，跟蹤中證A500指數(shù)的相關(guān)ETF資金凈流入居前，達111.07億元。從最近5個交易日角度觀測，近期資金流入跟蹤中證A500指數(shù)的相關(guān)ETF超283億元，凈流入跟蹤恒生科技指數(shù)的相關(guān)ETF超51億元。
頭部基金公司旗下多只ETF獲凈流入
頭部基金公司中，易方達基金ETF最新規(guī)模達到8243.9億元，昨日規(guī)模增加156.1億元。其中，A500ETF易方達凈流入8.2億元，最新規(guī)模超245億元，創(chuàng)歷史新高；滬深300ETF易方達凈流入3.4億元；港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈流入2.4億元，最新規(guī)模超78億元，創(chuàng)歷史新高；恒生科技ETF易方達凈流入1.7億元，最新規(guī)模超262億元，創(chuàng)歷史新高；香港證券ETF凈流入1.6億元。
華夏基金方面，A500ETF基金和中證1000ETF昨日資金凈流入居前，分別達7.41億元和5.58億元；最新規(guī)模分別達262.98億元和463.73億元，對應(yīng)跟蹤指數(shù)近1個月日均成交額分別為66.19億元和10.22億元。
廣發(fā)基金旗下多只產(chǎn)品獲凈買入，A500ETF龍頭單日獲資金搶籌11億元，最新規(guī)模近150億元；熱度頗高的港股通非銀ETF、工程機械ETF單日獲資金凈買入均超1億元；港股通科技ETF更是連續(xù)12個交易日持續(xù)獲資金凈買入，合計買入超18億元，最新規(guī)模近80億元。此外，廣發(fā)旗下多只百億元級品種如中證1000ETF指數(shù)、恒生科技ETF龍頭、納指ETF等均為凈買入。
中證A500ETF等多只寬基ETF資金凈流入居前
從昨日資金流向看，寬基ETF成為支撐市場回升的中流砥柱。
Wind數(shù)據(jù)顯示，昨日多只寬基ETF位居非貨幣ETF資金凈流入榜前十名，其中，華泰柏瑞中證A500ETF資金凈流入超過32億元，南方中證A500ETF、華泰柏瑞滬深300ETF資金凈流入均超過20億元，國泰中證A500ETF、廣發(fā)A500ETF龍頭資金凈流入均超過10億元。
業(yè)內(nèi)人士認為，中證A500ETF成為本輪行情中較具吸引力的配置方向，主要源于三個方面因素：其一，中證A500指數(shù)擁有均衡全面的布局視野，實現(xiàn)了全部35個中證二級行業(yè)及91個中證三級行業(yè)的覆蓋；其二，中證A500指數(shù)從誕生之初便被賦予服務(wù)國家戰(zhàn)略、引導中長期資金入市的使命，新經(jīng)濟相關(guān)產(chǎn)業(yè)的權(quán)重占比合計超68%，更契合新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展方向；其三，指數(shù)成份股整體展現(xiàn)出較強的分紅意愿，貢獻了今年以來全部A股現(xiàn)金分紅總金額的66.55%，且2022年至2024年三個完整年度分紅金額均在萬億元以上。
債券ETF方面，鵬華0-4地債ETF資金凈流入超24億元，鵬華、嘉實基金旗下科創(chuàng)債ETF資金凈流入分別達到18.25億元、17.80億元。
凈流出方面，股票ETF中，科創(chuàng)50ETF、證券ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF資金凈流出居前，債券ETF中，信用債ETF大成、短融ETF、30年期國債ETF遭遇資金凈流出。
展望后市，華夏基金認為，短期市場修復有力，指數(shù)重回震蕩格局。中長期看，支持A股本輪估值上行的長期邏輯并未變化，震蕩格局下以逢低配置為主。具體配置上，建議投資者一方面關(guān)注低預期、整體位置較低的科技板塊，另一方面把握產(chǎn)業(yè)線索，關(guān)注券商、航空航天等具備催化因素的方向。
