券商中國
陳銘
2025-12-09 14:31
新啟航的超快激光微納線路修復設備。 企業(yè)供圖
南方財經(jīng)記者吳蓉 實習生鄭凝 佛山報道
在佛山高明滄江工業(yè)園的無塵車間里，一束納米級精度的激光正悄然重塑中國半導體產(chǎn)業(yè)的區(qū)域版圖。
這臺由新啟航半導體自主研發(fā)的超快激光微納加工設備，以其媲美進口設備的性能卻近乎腰斬的成本，打破了海外巨頭壟斷，更是將新啟航送上了2025年中國IC獨角獸的榜單。這是一份含金量十足的榜單，全國僅20家企業(yè)入選該榜單。這也是繼華特氣體、國星光電、聯(lián)動科技、希荻微、藍箭電子先后登陸資本市場后，佛山半導體產(chǎn)業(yè)又一次質(zhì)的飛躍。
從上個世紀中旬站上電子產(chǎn)業(yè)潮頭，到如今研發(fā)與市場雙輪驅(qū)動，2025年成為佛山半導體產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折年：清溢光電掩膜版基地投產(chǎn)、ABM光刻機項目落戶、先導稀材光芯片產(chǎn)業(yè)化啟動，再加上新啟航入選IC獨角獸，一系列突破標志著佛山半導體從“點狀突破”正式邁向“生態(tài)成形”。
傳統(tǒng)半導體產(chǎn)業(yè)集群是典型的“正向生長”，它以一座大型晶圓制造廠（Fab）為核心“樹干”，自然吸引來芯片設計公司、封裝測試廠、設備與材料供應商，從而形成枝繁葉茂的完整產(chǎn)業(yè)鏈。而佛山上演了一場半導體行業(yè)的“反向生長”試驗：下游龐大且多元的終端制造需求，吸引半導體產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)聚集，最終形成特色生態(tài)。
這場以“市場需求驅(qū)動、制造能力支撐”為特征的“反向生長”，正重塑佛山在中國半導體版圖中的坐標。
9月30日，佛山市與ABM, Inc. Asia Pacific Ltd.簽訂合作協(xié)議，將落地廣東唯一的光刻機量產(chǎn)項目。
錯失的浪潮與蟄伏的基因
半導體產(chǎn)業(yè)的核心競爭力高度依賴于設計、制造、封測、設備、材料等全鏈條的協(xié)同與均衡發(fā)展。典型代表如無錫，其作為中國集成電路產(chǎn)業(yè)的“搖籃”，產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性崛起始于2005年海力士項目的落地，由此引爆了集群效應。
而彼時的佛山卻是另一番景象。當全球半導體產(chǎn)業(yè)在上個世紀九十年代轉(zhuǎn)向集成電路（IC）并引爆信息革命時，以傳統(tǒng)電子器件見長的佛山卻未能跟上轉(zhuǎn)型步伐，仍在量產(chǎn)三極管、音響等產(chǎn)品。佛山電子集團曾在消費電子萌芽時代一度領(lǐng)先。
直到十年前，佛山半導體企業(yè)仍是屈指可數(shù)、規(guī)模有限，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“中間強、兩頭弱”的短板：知名企業(yè)集中在封裝測試、分立器件制造、材料等中間環(huán)節(jié)，芯片設計環(huán)節(jié)力量薄弱，晶圓制造這一核心環(huán)節(jié)更是完全空白。
“產(chǎn)業(yè)配套近乎‘荒蕪’?！痹?012年落戶佛山的希荻微相關(guān)負責人回憶，當時設計出的芯片必須赴上海、深圳完成后續(xù)工藝。相關(guān)報告也顯示，直到2020年底，佛山市集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)明專利申請有640件，發(fā)明專利占比為43.83%，低于中國和廣東的平均數(shù)據(jù)。
產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型滯后、創(chuàng)新能力弱、產(chǎn)業(yè)鏈配套缺失、資源投入偏向傳統(tǒng)制造業(yè)等多重因素疊加，佛山錯失了半導體產(chǎn)業(yè)崛起的第一個窗口期，逐漸在主流芯片產(chǎn)業(yè)版圖中失聲。
當佛山在2017年前后開始二次發(fā)力半導體產(chǎn)業(yè)時，國內(nèi)市場已被上海、深圳、無錫等城市占據(jù)主導地位，頭部企業(yè)形成了技術(shù)、市場、規(guī)模的壁壘，無錫、合肥等依托大型晶圓制造項目（FAB）實現(xiàn)“龍頭牽引、鏈式聚集”。佛山?jīng)]有這樣的“王牌”，但有另一張更具比較優(yōu)勢的“牌”：背靠大灣區(qū)龐大的應用市場和終端制造基礎。
新啟航的崛起，是理解佛山新邏輯的最佳樣本。
“我們瞄準本地乃至珠三角密集的電子信息、精密制造企業(yè)對高端芯片標記、切割的迫切需求，解決進口高端裝備售價高，國產(chǎn)設備又受限于核心技術(shù)的行業(yè)痛點問題?！毙聠⒑礁笨偨?jīng)理謝偉亮說。2021年，新啟航轉(zhuǎn)型自研，將首個目標鎖定在超快激光設備，設定了“性能對標國際頂尖產(chǎn)品但成本比進口設備降低近50%”的目標。
得益于佛山的制造業(yè)基礎和工程師紅利，該公司的超快激光修復設備在液晶面板修復、晶圓標記等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)批量應用，國產(chǎn)化率超過90%，完成了從市場驗證到商業(yè)成功的敏捷閉環(huán)。
這種“應用牽引”的逆向創(chuàng)新路徑，并非孤例。芯片設計企業(yè)希荻微，早期正是與大灣區(qū)手機廠商的工程師“并肩作戰(zhàn)”，共同定義電源管理芯片規(guī)格，從而實現(xiàn)快速導入與迭代。
匯芯半導體總經(jīng)理馮宇翔在談及為何將公司落戶佛山時也透露，“匯芯半導體的客戶主要是各大電控板設計公司，我們離客戶越近就越能高效、系統(tǒng)地為客戶提供信息和服務。而粵港澳大灣區(qū)是中國電控板公司最集中的區(qū)域，其中屬佛山一帶聚集度最高?！?/p>
他們的共同點在于：技術(shù)路線圖由下游需求倒繪，創(chuàng)新價值在市場上瞬間即被驗證。這是佛山重振半導體產(chǎn)業(yè)、實現(xiàn)價值重估的核心邏輯。
鏈式集聚帶來生態(tài)躍遷
單一企業(yè)的成功，尚不足以支撐一個佛山半導體行業(yè)的發(fā)展，真正的質(zhì)變發(fā)生在生態(tài)層面。
2025年，佛山半導體產(chǎn)業(yè)迎來了能級躍遷的標志性節(jié)點：一批具有“鏈主”潛力的重大項目密集落地，它們不再是零散的補鏈，而是指向產(chǎn)業(yè)鏈最核心、最高附加值的環(huán)節(jié)戰(zhàn)略性強鏈。
掩膜版作為連接芯片設計與芯片制造的橋梁，是半導體制造過程中不可或缺的“模板”或“底片”。今年11月，深圳清溢光電股份有限公司在南海區(qū)丹灶鎮(zhèn)投資建設的平板顯示及半導體用掩膜版生產(chǎn)基地正式投產(chǎn)，并引入佛山第一臺電子束光刻機，未來將向28nm目標發(fā)起沖擊，正式開啟佛山高端半導體用掩膜版的制造歷史。
同在丹灶鎮(zhèn)，今年8月落戶的先導稀材光芯片產(chǎn)業(yè)化項目，將依托先導稀材在硒、碲產(chǎn)品生產(chǎn)及銦、鎵、鍺等稀有材料行業(yè)的獨特優(yōu)勢，生產(chǎn)光電材料、光電傳感、光模塊等產(chǎn)品，打造廣東省內(nèi)最大光芯片產(chǎn)業(yè)化項目。
在順德，ABM 光刻機公司(下稱“ABM”)將簽約落戶年產(chǎn)百臺套光刻機及先進封裝核心設備生產(chǎn)基地項目，這也是廣東目前唯一的光刻機量產(chǎn)項目。光刻機是半導體制造中技術(shù)最復雜、單價最高、戰(zhàn)略意義最核心的設備，被譽為“半導體工業(yè)皇冠上的明珠”。其落戶意義遠超一個普通工廠。
核心項目落地本質(zhì)上驗證了佛山“市場牽引”邏輯的升級：其龐大的終端制造市場與初步成型的產(chǎn)業(yè)集群，已經(jīng)能夠支撐并吸引這類資本與技術(shù)門檻極高的產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)落地。
如今，佛山規(guī)模以上半導體企業(yè)已超330家，工業(yè)總產(chǎn)值突破900億元。從上游的光芯片制造、到中游的芯片設計與器件研發(fā)，再到下游的封裝測試及專用裝備，均有布局。部分企業(yè)在細分領(lǐng)域占據(jù)重要席位，成為“重估佛山半導體產(chǎn)業(yè)價值”的重要支撐。
例如，華特氣體的光刻氣已通過了全球頂尖光刻機企業(yè)荷蘭ASML和日本GIGAPHOTON的認證，是國內(nèi)唯一通過雙認證的氣體公司；佛智芯已建成國內(nèi)首條大板級扇出型封裝示范線，該技術(shù)是下一代芯片封裝新的主要發(fā)展方向。
一場生態(tài)內(nèi)部的“化學反應”即將發(fā)生。
“清溢光電等龍頭企業(yè)的到來，為供應鏈本地化提供了更多可能?！毕］段⒏笨偙R海航表示。ABM光刻機量產(chǎn)項目落地后，有望帶動本地精密加工、高端光學元件、智能控制系統(tǒng)等上下游配套協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建“以裝備促制造、以制造帶研發(fā)”的良性循環(huán)。比如新啟航核心設備與ABM光刻機等龍頭項目存在天然的配套需求，有望嵌入嚴苛的產(chǎn)線場景中實現(xiàn)“配套-升級-綁定”的良性循環(huán)。
這意味著，佛山半導體產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷一個關(guān)鍵轉(zhuǎn)變：從過去依靠個別企業(yè)“單兵作戰(zhàn)”，到初步形成一個“外部核心項目引領(lǐng)，本土優(yōu)勢企業(yè)支撐，細分環(huán)節(jié)緊密配套”的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡雛形。正是這個“從點到網(wǎng)”的結(jié)構(gòu)性質(zhì)變，構(gòu)成了價值重估最實質(zhì)的產(chǎn)業(yè)基礎，也標志著其在中國半導體版圖中的角色，從一個傳統(tǒng)制造基地，向一個具有完整配套能力的特色半導體產(chǎn)業(yè)集群邁出了關(guān)鍵一步。
在“第三極”中錨定制造支撐極
佛山的新角色，還體現(xiàn)在廣東省“打造中國集成電路產(chǎn)業(yè)第三極”的新敘事中。
與長三角的“全能型”發(fā)展不同，大灣區(qū)的獨特優(yōu)勢在于高效的“垂直整合”：深圳強于設計與創(chuàng)新，廣州制造與封測優(yōu)勢明顯，而佛山擁有深厚的精密制造功底、成本控制能力和空間優(yōu)勢。這樣的差異化優(yōu)勢，讓佛山避開了在先進制程晶圓制造上的白熱化競爭，轉(zhuǎn)而聚焦于能夠迅速響應大灣區(qū)海量終端需求的特色工藝、先進封裝、核心裝備與材料環(huán)節(jié)，形成了“研發(fā)在廣深，制造在佛山”的協(xié)同模式。
這種協(xié)同實踐正在進行。新啟航的設備研發(fā)，受益于與灣區(qū)高校在激光算法上的聯(lián)合攻關(guān)，以及與本地精密機械企業(yè)在零部件適配上的協(xié)同改進。其與中山大學、澳門大學等展開科研合作，并利用深圳、廣州的成熟供應鏈與資本渠道優(yōu)化自身布局。其中，與佛山大學共建聯(lián)合實驗室，聯(lián)合攻關(guān)白光干涉儀技術(shù)開發(fā)項目。通過產(chǎn)學研協(xié)同突破，新啟航已成功填補國內(nèi)工業(yè)測量測繪領(lǐng)域國產(chǎn)軟件的細分空白，并已實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化落地，大幅降低相關(guān)行業(yè)對進口軟件的依賴。
謝偉亮告訴南方財經(jīng)記者，下一步希望能與季華實驗室合作，融合對方“精于高精密運動控制”的基礎研發(fā)能力與自身“懂市場、會做應用軟件”的優(yōu)勢，以加速國產(chǎn)裝備的產(chǎn)業(yè)化落地。
市場也看好大灣區(qū)協(xié)同路徑。分析認為，先導稀材等龍頭項目的落地，將推動佛山光芯片產(chǎn)業(yè)形成“研發(fā)—中試—量產(chǎn)” 的完整閉環(huán)，構(gòu)筑一條串聯(lián)廣深莞佛的“光芯走廊”。這表明，佛山的價值不僅在于承接制造，更在于成為大灣區(qū)創(chuàng)新鏈條中不可或缺的產(chǎn)業(yè)化加速器。
佛山半導體產(chǎn)業(yè)的價值重估，并非基于其當下龐大的產(chǎn)業(yè)體量，而是基于其驗證了一條差異化突圍路徑的潛在能量。佛山的起點是下游龐大且多元的終端制造需求，以解決制造痛點為初心，在細分領(lǐng)域鍛造冠軍，并最終吸引產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)聚集。
當然，在從“企業(yè)成功”邁向“生態(tài)繁榮”拐點時，佛山面臨的挑戰(zhàn)依然嚴峻，采訪中多個企業(yè)均提及“高端人才短缺、原始創(chuàng)新薄弱、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同機制有待深化”。如何借助大灣區(qū)人才流動機制、共建研發(fā)平臺、強化政策引導，將是佛山能否真正站穩(wěn)“第三極”的關(guān)鍵。
當一只IC獨角獸從西江側(cè)畔躍出，當一批龍頭企業(yè)項目在此重倉布局，這條基于強大制造基因的“反向生長”路徑，正通過一個逐漸成型的特色產(chǎn)業(yè)集群，日益清晰地展現(xiàn)出來。
