證券時報網(wǎng)
劉茜
2025-11-19 21:49
近期AI應(yīng)用概念走勢良好。
今日（11月18日），阿里概念掀起漲停潮。美登科技一度“30cm”漲停，宣亞國際連續(xù)兩日“20cm”漲停，思創(chuàng)醫(yī)惠、光云科技“20cm”漲停，視覺中國、格爾軟件等多只個股漲停，值得買、藍色光標等個股大漲超10%。此外，部分AI應(yīng)用概念股也大幅飆升，福石控股“20cm”漲停。
近期，AI應(yīng)用板塊熱度突然飆升，主要與兩則消息有關(guān)：一是巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋首次買入1784.6萬股Alphabet（谷歌母公司）股票，市值約43.4億美元，直接進入其前十大持倉；二是阿里千問APP公測，引發(fā)市場熱議。
阿里千問APP公測
在業(yè)內(nèi)人士看來，伯克希爾哈撒韋首次買入谷歌，全球資本市場的目光有望從算力層面，轉(zhuǎn)向大模型、AI應(yīng)用等。此外，海內(nèi)外科技大廠近期在AI應(yīng)用方面也有新動作。
國外方面，11月12日，OpenAI正式官宣推出新一代旗艦模型GPT-5.1系列，官方表示此次升級旨在“讓ChatGPT更智能，對話體驗更有趣”。另外，谷歌Gemini 3.0也即將發(fā)布，旨在通過多模態(tài)能力、代碼生成和交互設(shè)計等突破重塑AI競賽格局。
國內(nèi)方面，11月13日，百度方面也宣布，蘿卜快跑、慧播星數(shù)字人等一系列AI應(yīng)用，正全面加速出海。11月17日，阿里巴巴宣布個人AI助手千問APP正式開啟公測，免費向用戶開放。據(jù)媒體報道，公測首日千問APP迎來流量高峰，導致部分服務(wù)出現(xiàn)擁堵和中斷。不過，阿里千問對此回復稱：“我好著呢，狀態(tài)良好，歡迎來問！”
華西證券認為，阿里啟動“千問”項目布局C端是AI戰(zhàn)略的進一步擴張，瞄準C端廣闊市場規(guī)模，同步研發(fā)國際版千問APP，憑借Qwen模型優(yōu)秀性能及國際影響力與ChatGPT直接爭奪海外用戶。
阿里概念掀起漲停潮
在上述消息影響下，近期AI應(yīng)用概念走勢良好。11月18日，阿里概念更是掀起漲停潮，漲勢較好的AI應(yīng)用概念股，與阿里均有密切的關(guān)系。
比如美登科技提到，公司旗下產(chǎn)品多次被阿里巴巴商家服務(wù)市場評為“淘拍檔”，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑和品牌效應(yīng)，在電商SaaS行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
光云科技提到，公司在淘寶、天貓、1688等各大電商平臺上提供SaaS產(chǎn)品及增值服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑和品牌效應(yīng)，旗下產(chǎn)品多次被各大電商平臺授予各類優(yōu)質(zhì)獎項。公司被阿里授予了“訂單工具/商品管理類目復購、好評榜第一，企業(yè)ERP類目復購榜第一，星耀伙伴客戶關(guān)系管理工具服務(wù)商”。
值得買提到，公司已與阿里巴巴、京東、拼多多等國內(nèi)外知名電商平臺和品牌商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。另外，公司構(gòu)建的標準化消費數(shù)據(jù)服務(wù)能力平臺——“海納”MCP Server，已入駐騰訊元器、阿里百煉、火山引擎、華為云、華為小藝、智譜等開發(fā)者平臺。
石基信息今年5月在投資者互動平臺稱，目前公司與阿里在酒店信息系統(tǒng)直連、云計算、AI等各領(lǐng)域均保持戰(zhàn)略合作關(guān)系。另外，淘寶（中國）軟件有限公司還是石基信息的第二大股東。
在業(yè)內(nèi)人士看來，與阿里相關(guān)的概念股更能實質(zhì)性受益于阿里千問APP的進化。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，阿里概念中有21只個股有望持續(xù)高成長，機構(gòu)一致預測2026年、2027年凈利潤增速均超30%且評級機構(gòu)數(shù)在5家以上。其中，石基信息和萬興科技等個股機構(gòu)一致預測明后兩年凈利增速均超50%。
阿里系參股A股名單曝光
值得一提的是，阿里系直接間接參股了部分A股公司，未來能否沾光值得關(guān)注。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，阿里、淘寶等阿里系直接或間接參股了10多家A股公司，其中持股比例較高的三江購物、石基信息、翱捷科技-U、眾信旅游等，占流通股比例均超過10%。
相比2024年三季報，阿里系退出光線傳媒等公司前十大流通股東。在業(yè)內(nèi)人士看來，這與公司更為戰(zhàn)略聚焦電商、AI兩大賽道有關(guān)，能夠賦能上述戰(zhàn)略的參股公司，阿里系或許會繼續(xù)投入資源到相關(guān)公司，這類公司也將實質(zhì)性受益于阿里未來的發(fā)展。
國元證券研報也表示，千問APP將助力阿里巴巴加速拓展C端市場，依托其海量的C端客戶，有望打開新的成長空間。該機構(gòu)建議關(guān)注阿里巴巴產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)公司，特別是具備落地能力的公司。
