數據寶
何予
2025-11-19 19:01
證券時報記者 劉敬元
第二批長期投資試點的險資陸續(xù)取得實質性進展，已有7家保險系私募證券基金管理人成立并備案，9只私募基金進入運作階段。近日，陽光恒益（青島）私募基金管理有限公司（下稱“陽光恒益”）在中國基金業(yè)協會登記。
據了解，陽光恒益注冊資本1000萬元，注冊在青島市。這是由陽光保險集團旗下陽光資產出資設立的私募證券投資基金管理人，也是第7家完成登記的保險系私募基金管理人。今年1月，陽光保險集團旗下的陽光人壽及陽光資產獲金融監(jiān)管總局批準以契約制基金方式參與保險資金長期投資試點，開展長期股票投資，獲批規(guī)模200億元。
據陽光保險此前公告，基金管理人陽光恒益將發(fā)起設立陽光和遠私募證券投資基金，該基金為權益類私募證券基金，其投資范圍中包括權益類資產：滬深300指數成份股、恒生港股通指數成份股、相關指數ETF和指數型基金。子公司陽光人壽擬出資200億元投資該基金，占基金發(fā)售份額的100%。陽光人壽根據自身資產戰(zhàn)略配置規(guī)劃和資本市場情況，把握投資機會，結合其現金流情況，分期繳納投資資金。
截至目前，保險資金長期投資試點已有三批，試點金額合計2220億元。獲批參與試點的機構包括中國人壽、新華保險、太保壽險、泰康人壽、陽光人壽、人保壽險、太平人壽、平安人壽、中郵保險及相關保險資管公司，以及多家中小險企。
據證券時報記者統計，迄今已有9只保險系私募證券投資基金進入運作階段，分別為國豐興華管理的鴻鵠基金系列一期、二期、三期1號、三期2號，泰康穩(wěn)行一期基金，太保致遠1號基金，恒毅優(yōu)選基金，太平卓遠1號基金，人保啟元惠眾1號基金。
其中，太平卓遠1號基金和人保啟元惠眾1號基金均為10月中旬成立，經備案后進入運作。
中國人保10月31日在三季度業(yè)績說明會上回應長期投資試點時表示，人保資產“人保啟元惠眾（北京）私募基金管理有限公司”已正式成立，將定向發(fā)行契約型私募證券投資基金，由人保壽險作為單一持有人，首期投資規(guī)模預計為100億元。該基金作為長期股票投資試點基金，將兼顧組合穩(wěn)健性和收益目標制定合理的配置策略，在科學管理風險的前提下，追求基金資產的中長期穩(wěn)健增值。
據了解，保險資金長期投資試點獲得了會計計量、償付能力等相關配套政策支持，有助于降低新會計準則下保險公司投資權益資產帶來的利潤表波動，進而提升險資配置權益資產的積極性。這項試點有利于保險資金增加符合投資策略的長期投資資產，優(yōu)化新會計準則下保險資金資產負債匹配狀況，提高資金使用效率。此外，這一試點下普遍采取長期投資策略，有利于更好發(fā)揮保險資金的市場穩(wěn)定器作用，助力資本市場平穩(wěn)運行，推動資本市場與保險資金良性互動。
