證券時報網
陳澄
2025-08-13 18:23
13日，A股全線走高，滬指8連陽續(xù)創(chuàng)階段新高，創(chuàng)業(yè)板指大漲近4%；全A成交額突破2萬億元，為2月27日以來首次。港股亦大幅拉升，恒生指數漲超2%，恒生科技指數漲超3%。
具體來看，滬指盤中強勢拉升，一度逼近3700點，創(chuàng)2021年12月以來新高；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均創(chuàng)近一年新高。截至收盤，滬指漲0.48%報3683.46點，深證成指漲1.76%報11551.37點，創(chuàng)業(yè)板指漲3.62%報2496.5點，滬深北三市合計成交21756億元，較此前一日增加約2700億元。
市場整體活躍，券商板塊拉升，長城證券、國盛金控漲停；創(chuàng)新藥概念活躍，首藥控股20%漲停，昭衍新藥、美迪西漲超9%，藥明康德漲逾7%；人形機器人概念熱度不減，杰克股份、內蒙一機、中大力德等續(xù)創(chuàng)新高；AI產業(yè)鏈股飆升，市值超8000億元的工業(yè)富聯尾盤漲停，光庫科技、新易盛、中際旭創(chuàng)均創(chuàng)出歷史新高。值得注意的是，寧德時代反彈漲約4%。
港股方面，騰訊音樂盤中大漲近18%，股價突破100港元大關，創(chuàng)歷史新高；鴻騰精密盤中漲超17%，阿里巴巴、嗶哩嗶哩等漲超6%，美團、騰訊控股漲超4%。
AI產業(yè)鏈股爆發(fā)
AI產業(yè)鏈股盤中大幅拉升，截至收盤，光庫科技、羅博特科20%漲停，新易盛漲超15%，中際旭創(chuàng)漲近12%，工業(yè)富聯強勢漲停，劍橋科技逼近漲停。值得注意的是，光庫科技、新易盛、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯均創(chuàng)歷史新高。
工業(yè)富聯近日披露的2025年半年度報告顯示，上半年，公司實現營業(yè)收入3607.60億元，同比增長35.58%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤121.13億元，同比增長38.61%。
公司表示，2025年上半年，以大模型與生成式AI為代表的技術突破推動應用生態(tài)進入爆發(fā)階段。核心驅動力方面，預計北美四大云服務商2025年合計資本開支同比實現高速增長，其中AI云基礎設施投入占比將顯著提升，帶動高端AI服務器需求激增。公司通過強化產業(yè)鏈協同韌性，進一步深化與北美、亞太頂尖科技企業(yè)的戰(zhàn)略協作。公司核心業(yè)務盈利能力彰顯強勁增長動能，訂單規(guī)模與價值量同步躍升。云計算業(yè)務方面，產品結構持續(xù)優(yōu)化，AI服務器在云計算業(yè)務中的占比穩(wěn)步擴大。第二季度公司整體服務器營收增長超50%，云服務商服務器營收同比增長超150%，AI服務器營收同比增長超60%。GB200系列產品實現量產爬坡，良率持續(xù)改善，出貨量逐季攀升。
中金近日指出，隨著大模型能力不斷增強、越來越多形態(tài)的應用場景有望推升AI推理的算力需求持續(xù)爆發(fā)，帶動AI硬件的需求成長。隨著AI應用場景確定性提升，成本更低、功耗更優(yōu)的AIASIC滲透率有望提升。高性能、低功耗的需求推動AI硬件技術迭代加速，液冷、硅光、高芯數MPO等加速商用落地。此外，H20重啟交付及國產云端AI芯片供應鏈持續(xù)完善，有望對國內AI服務器需求形成支撐，配套的國產生態(tài)AI硬件有望迎來成長機遇。
創(chuàng)新藥概念拉升
創(chuàng)新藥概念盤中強勢上揚，截至收盤，首藥控股20%漲停，微芯生物漲超14%，美迪西、昭衍新藥漲超9%，藥明康德漲逾7%。
港股方面，截至收盤，昭衍新藥漲超10%，藥明合聯、康龍化成、凱萊英等漲超7%，藥明康德漲逾6%。
央視新聞近日報道，為鼓勵藥品研發(fā)創(chuàng)新，國家醫(yī)保局制定了“新上市藥品首發(fā)價格機制”，這也是國家醫(yī)保局首次公開確認“新上市藥品首發(fā)價格機制”已在政策層面建立。
中信證券認為，雖然國家醫(yī)保局暫未披露更多關于“新上市藥品首發(fā)價格形成機制”的明確細節(jié)及未發(fā)布正式文件，但“新上市藥品首發(fā)價格機制”推出后將給予高質量創(chuàng)新藥更高的定價自由度、效率更高的掛網流程以及更長的首發(fā)價格穩(wěn)定周期。新靶點、新機制的高質量創(chuàng)新藥研發(fā)產商有望迎來更快的現金流回報，創(chuàng)新藥企業(yè)有望持續(xù)享受監(jiān)管政策在真支持創(chuàng)新、支持真創(chuàng)新、支持差異化創(chuàng)新等方向的全鏈條支持?？紤]到創(chuàng)新藥板塊除海外斬獲外，新增國內政策大力支持，醫(yī)藥真創(chuàng)新和真國際化時代將迎來回報，有望帶動板塊穩(wěn)步向上。
人形機器人概念活躍
人形機器人概念再度活躍，截至收盤，勝藍股份漲近13%，金田股份、東方精工、杰克股份、博杰股份、內蒙一機等均漲停，勝宏科技漲近10%，中大力德漲約6%。其中，杰克股份、內蒙一機、勝宏科技、中大力德等均續(xù)創(chuàng)新高。
行業(yè)方面，世界機器人大會8月8日至8月12日在北京召開，匯聚200多家國內外機器人企業(yè)，大會熱度空前。具身智能機器人已經逐步從“能動”向“能干活”發(fā)展，多家廠商展示機器人的應用。此外，上海發(fā)布《上海市具身智能產業(yè)發(fā)展實施方案》，目標到2027年具身智能核心產業(yè)規(guī)模突破500億元，對產業(yè)創(chuàng)新融合示范應用項目給予補貼。北京等地方給予機器人購買補貼。北京經開區(qū)啟動全球首個以機器人消費為主題的節(jié)日E-Town機器人消費節(jié)，個人消費者購買機器人產品最高可獲得1500元補貼。
中信建投證券表示，近期各地發(fā)布機器人相關產業(yè)支持政策，給予一定產業(yè)補貼或消費補貼。世界機器人大會依舊保持空前的熱度，國產機器人百花齊放。產業(yè)鏈相關的靈巧手、關節(jié)模組零部件、傳感器等環(huán)節(jié)均有多種方案齊頭并進，有望加速具身智能機器人迭代。具身智能產業(yè)鏈相關的進步正不斷被看到，后續(xù)仍有世界人形機器人運動會、智元機器人合作伙伴大會、Optimus三代機發(fā)布、國產機器人招投標等潛在催化值得關注。繼續(xù)看好板塊整體行情，推薦產業(yè)趨勢更優(yōu)、放量更快的傳感器、靈巧手、垂類應用端、國產供應鏈條等環(huán)節(jié)。
責編：萬健祎
校對：呂久彪
