證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
2025-08-11 22:49
AI正逐漸進(jìn)入下半場(chǎng)的應(yīng)用爆發(fā)階段。
8月11日，A股大盤(pán)指數(shù)繼續(xù)走高，上證指數(shù)收盤(pán)上漲0.34%，報(bào)收3647.55點(diǎn)，最新指數(shù)創(chuàng)年內(nèi)新高。PEEK材料、玻璃基板、鋰礦、MiniLED、PCB概念、鈣鈦礦電池等題材領(lǐng)漲。
PEEK材料題材表現(xiàn)最火爆，雙一科技、超捷股份觸及20cm的漲停板，中欣氟材、金發(fā)科技收獲10cm的漲停板，漲幅靠前的還有華密新材、中研股份、聚賽龍等。
截至今日收盤(pán)，跌幅最大的是金利華電(300069)，該股今日一字跌停，收盤(pán)跌幅為20%，跌停板封單為13.61萬(wàn)手。上周五（即8月8日）盤(pán)中，該股達(dá)到七年來(lái)最高價(jià)30.77元/股，最高價(jià)與2024年以來(lái)低點(diǎn)相比，最大漲幅一度達(dá)到4倍以上。
8月8日晚間，金利華電發(fā)布公告表示，決定終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。此次交易涉及公司擬購(gòu)買(mǎi)北京海德利森科技有限公司100%股權(quán)，因交易各方未就關(guān)鍵條款達(dá)成一致意見(jiàn)，最終決定終止本次交易。
華為即將發(fā)布
AI推理領(lǐng)域突破性技術(shù)成果
據(jù)媒體報(bào)道，華為將于8月12日在2025金融A(yíng)I推理應(yīng)用落地與發(fā)展論壇上發(fā)布AI推理領(lǐng)域的突破性技術(shù)成果。據(jù)透露，這項(xiàng)成果或能降低中國(guó)AI推理對(duì)HBM（高帶寬內(nèi)存）技術(shù)的依賴(lài)，提升國(guó)內(nèi)AI大模型推理性能，完善中國(guó)AI推理生態(tài)的關(guān)鍵部分。
2025金融A(yíng)I推理應(yīng)用落地與發(fā)展論壇將于8月12日在上海舉辦。本次論壇上，作為國(guó)家人工智能應(yīng)用中試基地生態(tài)建設(shè)合作伙伴，華為將攜手中國(guó)銀聯(lián)共同發(fā)布Al推理最新應(yīng)用成果并重磅推出AI推理加速黑科技。同時(shí)，來(lái)自中國(guó)信息通信研究院、清華大學(xué)和科大訊飛的專(zhuān)家們將會(huì)分享大模型推理加速與體驗(yàn)優(yōu)化實(shí)踐。
AI應(yīng)用進(jìn)入爆發(fā)階段
今年以來(lái)，人工智能正在進(jìn)入從算力投入到云服務(wù)消耗、再到商業(yè)化收入，最終回到算力再投入的良性循環(huán)，而AI應(yīng)用的起量正是推動(dòng)這一飛輪效應(yīng)的關(guān)鍵。7月31日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》，提出要深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)，大力推進(jìn)人工智能規(guī)?；虡I(yè)化應(yīng)用。
據(jù)人民財(cái)訊報(bào)道，多位基金經(jīng)理認(rèn)為，雖然算力是AI產(chǎn)業(yè)里面景氣度先行方向，但今年開(kāi)始，AI將進(jìn)入商業(yè)化閉環(huán)新階段，海內(nèi)外眾多AI應(yīng)用加速起量，帶動(dòng)token調(diào)用量爆發(fā)增長(zhǎng)，核心產(chǎn)品ARR斜率走陡，AI正逐漸進(jìn)入下半場(chǎng)的應(yīng)用爆發(fā)階段。
AI應(yīng)用為AI賽道中想象力最大的細(xì)分領(lǐng)域，在廣告營(yíng)銷(xiāo)、游戲開(kāi)發(fā)、藥物研發(fā)、金融、教育等多個(gè)行業(yè)，AI大幅提升了生產(chǎn)效率，展現(xiàn)出強(qiáng)大的技術(shù)穿透力與場(chǎng)景適配力。據(jù)私募排排網(wǎng)，根據(jù)彭博情報(bào)的預(yù)測(cè)，隨著各類(lèi)AIGC應(yīng)用的爆發(fā)式增長(zhǎng)，全球AIGC應(yīng)用市場(chǎng)的規(guī)模預(yù)計(jì)將從2022年的18.6億美元增長(zhǎng)到2032年的6618億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到80%。
26只概念股業(yè)績(jī)報(bào)喜
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場(chǎng)涉及AI應(yīng)用的概念股多達(dá)250余只。根據(jù)已經(jīng)披露的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，按照半年報(bào)、業(yè)績(jī)快報(bào)、預(yù)告凈利潤(rùn)下限（無(wú)下限則取公告數(shù)值）計(jì)算，2025年上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)（含扭虧為盈）的AI應(yīng)用概念股有26只。
利歐股份、完美世界、麥迪科技、中京電子、聯(lián)創(chuàng)電子、國(guó)新文化、延華智能等凈利潤(rùn)扭虧為盈。以利歐股份為例，公司預(yù)計(jì)2025年上半年凈利潤(rùn)為3.5億元至4.5億元；主要原因系公司持有的理想汽車(chē)股票確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)，以及報(bào)告期出售的部分理想汽車(chē)股票合計(jì)確認(rèn)的損益金額約為2.07億元人民幣。
凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)的有春秋電子、聞泰科技、久遠(yuǎn)銀海、美格智能、飛榮達(dá)、中石科技、智微智能等。以美格智能為例，公司預(yù)計(jì)2025年上半年凈利潤(rùn)為0.7億元至0.85億元，同比增長(zhǎng)109.07%至153.87%；報(bào)告期內(nèi)，公司面向智能汽車(chē)、5G移動(dòng)寬帶、海外IoT智能化領(lǐng)域的產(chǎn)品出貨量繼續(xù)高速增長(zhǎng)，高算力模組在端側(cè)AI領(lǐng)域的應(yīng)用持續(xù)深入，國(guó)內(nèi)及海外市場(chǎng)均衡發(fā)展，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)較上年同期均持續(xù)增長(zhǎng)。
從資金流向來(lái)看，杠桿資金近期大幅加倉(cāng)AI應(yīng)用概念股。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，7月以來(lái)AI應(yīng)用概念股合計(jì)獲融資凈買(mǎi)入143億元以上，其中59股獲融資凈買(mǎi)入超億元。融資凈買(mǎi)入額靠前的是海光信息、中控技術(shù)、鼎捷數(shù)智、邁瑞醫(yī)療、鵬鼎控股等。
上述59只AI應(yīng)用概念股中，截至8月11日收盤(pán)，年內(nèi)累計(jì)漲幅跑輸同期上證指數(shù)的有23只。芒果超媒、中興通訊、海光信息、邁瑞醫(yī)療、東方財(cái)富、聞泰科技、中國(guó)移動(dòng)等年內(nèi)累計(jì)跌幅超5%。
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