證券時報網(wǎng)
李勁
2025-08-10 18:57
又一大型險資正式入場保險資金長期投資試點。
券商中國記者獲悉，近日，中國太平旗下子公司太平資產(chǎn)獲國家金融監(jiān)督管理總局批復，同意其投資設立太平（深圳）私募證券投資基金管理有限公司（下稱“太平私募證券基金”）。至此，已有6家險資系私募證券基金公司獲批。
目前，險資長期投資試點加速落地。另據(jù)記者統(tǒng)計，目前進入運作狀態(tài)的保險系私募證券投資基金總數(shù)已有6只。
太平私募證券基金獲批
太平私募證券基金獲批設立，是保險資金長期投資試點案例之一。保險資金長期投資改革試點，指的是保險公司出資設立私募證券基金，主要投向二級市場股票，并長期持有。
保險資金長期投資改革試點至今已有三批。其中，首批試點于2023年10月獲批。彼時中國人壽和新華保險作為首批試點機構，各出資250億元，設立規(guī)模500億元的公司制基金。今年以來，試點進程加快。第二批獲批試點的保險公司有8家，規(guī)模合計1120億元；第三批規(guī)模合計600億元。
作為第二批保險資金長期股票投資試點公司之一，今年3月，太平人壽獲批開展試點。
作為大型央企旗下保險資管公司，太平私募證券基金獲批設立，將有利于加大中長期資金對資本市場的投資力度。截至2024年末，太平資產(chǎn)管理資產(chǎn)總規(guī)模超過1.5萬億元。
太平資產(chǎn)表示，作為金融央企，設立該私募證券投資基金公司，旨在積極響應保險資金長期投資改革試點，下一步將嚴格規(guī)范基金運作管理，建立健全長周期考核機制和符合保險資金特性的投資策略，充分發(fā)揮保險資金長期資本、耐心資本作用，進一步加大中長期資金對于資本市場的投資力度，堅定服務國家戰(zhàn)略、服務實體經(jīng)濟，更好發(fā)揮保險資金“穩(wěn)定器”和“壓艙石”作用。
中國太平表示，堅定看好中國經(jīng)濟和中國資本市場的發(fā)展前景，將充分履行央企責任擔當，秉承“長期投資、價值投資、審慎投資”理念，積極為維護資本市場穩(wěn)定、服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展貢獻“太平力量”。
險資系私募證券基金擴容
截至目前，已有6家險資系私募證券基金管理公司獲批。
除了太平（深圳）私募證券投資基金管理有限公司，還有國壽資產(chǎn)和新華資產(chǎn)共同出資成立的國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（下稱“國豐興華”）、泰康穩(wěn)行（武漢）私募基金管理有限公司（下稱“泰康穩(wěn)行”），太保致遠（上海）私募基金管理有限公司（下稱“太保致遠”），平安資管出資設立的恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司和陽光資產(chǎn)出資設立的陽光恒益私募基金管理有限公司。
此外，據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，迄今已有6只險資系私募證券投資基金進入運作階段。這6只基金包括國豐興華管理的鴻鵠基金系列一期、二期、三期1號、三期2號，泰康穩(wěn)行一期基金，以及太保致遠1號。
從具體情況來看，首個試點基金為鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限公司，為公司型私募證券基金，由國豐興華擔任基金管理人。該基金自2024年3月份開始投資，截至今年3月份，500億元總規(guī)模已全部落地。
此外，國豐興華鴻鵠志遠二期私募證券投資基金于今年5月27日成立，5月28日備案。該基金總規(guī)模200億元，由新華保險和中國人壽各出資100億元認購。
國豐興華鴻鵠志遠三期私募證券投資基金1號（簡稱“鴻鵠基金三期1號”）、國豐興華鴻鵠志遠三期私募證券投資基金2號（簡稱“鴻鵠基金三期2號”），均于7月7日成立，7月8日備案。
鴻鵠基金三期1號規(guī)模為225億元，由新華保險和中國人壽各出資112.5億元認購，鴻鵠基金三期2號尚無更多信息。據(jù)券商中國記者此前了解，鴻鵠基金三期獲批試點金額共計400億元，除中國人壽和新華保險認購外，還有多家中小險企意向認購。
此外，泰康穩(wěn)行擔任基金管理人的泰康穩(wěn)行一期私募證券投資基金于6月18日成立，6月27日開始投資。
近日，太保致遠擔任基金管理人的太保致遠1號私募證券投資基金（下稱“太保致遠1號”）正式成立并進入運行。至此，進入運作狀態(tài)的保險系私募證券投資基金總數(shù)增至6只。
保險資金長期投資改革試點，有利于保險資金增加符合投資策略的長期投資資產(chǎn)，優(yōu)化新會計準則下保險資金資產(chǎn)負債匹配狀況，提高資金使用效率。
目前，保險資金長期投資改革試點已有三批，試點金額合計2220億元。獲批參與試點的機構包括中國人壽、新華保險、太保壽險、泰康人壽、陽光人壽、人保壽險、太平人壽、平安人壽、中郵保險及相關保險資管公司，以及多家中小險企。
責編：林根
排版：羅曉霞
校對：高源
