證券時報網(wǎng)
許嘉之
2025-08-05 23:30
8月5日，萬科A(000002.SZ)發(fā)布公告稱，公司第一大股東深圳市地鐵集團(tuán)有限公司（簡稱深鐵集團(tuán)）向公司提供不超過16.81億元借款。
此次借款用于償還公司在公開市場發(fā)行的債券本金與利息，以及經(jīng)出借人同意的指定借款利息。借款期限不超過3年。借款利率定價基準(zhǔn)為每筆借款提款日前一工作日全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的1年期貸款市場報價利率（LPR），浮動點數(shù)為減66個基點，目前為2.34%。
截至目前，深鐵集團(tuán)持有萬科27.18%股權(quán)，為公司第一大股東。今年年初至本公告披露日，深鐵集團(tuán)已累計向萬科提供借款226.88億元（不含本次借款）。其中，自萬科于2025年6月27日召開2024年度股東大會以來，深鐵集團(tuán)已分批次提供以下款項及相關(guān)安排：新增借款62.49億元、展期借款8.9億元、新增借款8.69億元并提供資產(chǎn)抵質(zhì)押，以及就已有借款15.51億元提供了萬物云股權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)保。
近段時間以來，深鐵集團(tuán)對萬科的支持頻率似乎有所加快。就在7月30日，萬科發(fā)布公告稱，公司第二十屆董事會第二十次會議審議通過關(guān)于深鐵集團(tuán)向公司提供不超過8.69億元借款的議案。而在7月3日，萬科發(fā)布公告稱，深鐵集團(tuán)向公司再提供不超過62.49億元借款。與此同時，在不久前的股東會上，萬科管理層表示，將進(jìn)一步加強(qiáng)與大股東深鐵集團(tuán)的融合發(fā)展。
在深鐵集團(tuán)的大力支持下，萬科在債務(wù)償還方面取得了顯著成效。今年上半年，萬科成功完成了約164.9億元公開債務(wù)的償還，并且2027年之前已無境外公開債到期。
萬科發(fā)布中期業(yè)績顯示，上半年實現(xiàn)銷售收入691億元，交付超4.5萬套，銷售款回款率超過100%。此外，公司預(yù)計2025年1月1日至2025年6月30日歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損100億元至120億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤虧損95億元至115億元，虧損主要是由于房地產(chǎn)開發(fā)項目結(jié)算規(guī)模下降、毛利率低位徘徊，新增計提資產(chǎn)減值，以及部分大宗資產(chǎn)交易和股權(quán)交易價格低于賬面值。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從市場信心角度來看，深鐵集團(tuán)的資金支持給市場吃了一顆“定心丸”，有效對沖了市場對于萬科流動性的恐慌情緒。從萬科自身發(fā)展角度而言，這些借款為萬科贏得了寶貴的時間和空間，還使得萬科能夠在資金安排上更加從容，有更多時間和精力去調(diào)整經(jīng)營策略，推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。不過，萬科要想真正走出困境，必須依靠自身“造血”，通過新項目的開發(fā)和新業(yè)務(wù)的利潤逐步對沖歷史經(jīng)營風(fēng)險。
校對：陶謙
